젠슨 황은 2026년 6월 4일 저녁 한국에 입국했다. 엔비디아 시가총액 3조 달러, SK하이닉스 시가총액 1조 달러(1,500조 원), 삼성전자 세계 최초 HBM4 양산. 이 세 숫자가 동시에 성립하는 시점에 그가 한국 땅을 밟았다. 우연이 아니다. 타이베이 GTC 기조연설 직후, 비행기를 타고 서울로 넘어온 이 4박 5일의 동선을 따라가면, 엔비디아의 다음 수익 … 더보기
코스피 8000 넘고 반도체 메모리가 이걸 끌어올렸다는데, 진짜 언제까지 가능한 건가 지금 증시 안 하는 사람도 안다. 코스피가 8000을 뚫었다. 올해 초 4400대에서 시작해서 5개월 만에 거의 두 배가 됐다. 삼성전자는 30만 원을 찍었고, SK하이닉스는 200만 원을 넘겼다. 뉴스를 켜면 “슈퍼사이클”, “역대급”이라는 말이 쏟아진다. 근데 솔직히, 불안하지 않나. 지금 안 … 더보기
테스 주가가 1년 만에 6배 올랐다. 22,050원이었던 주식이 141,700원까지 찍었다. 지금 이 글을 보는 사람 중에 이 흐름을 알면서도 못 탄 사람이 있을 거다. 아니면 올라타긴 했는데 고점에서 조정이 시작되니까 불안한 사람도 있을 거다. 솔직히 말하면 나도 이 종목을 들여다보면서 “아직 더 가나?” “여기가 꼭대기 아닌가?” 두 가지 생각이 동시에 … 더보기
엔비디아 칩 하나를 만드는 데 들어가는 부품 비용의 63%가 HBM이라는 사실, 알고 있었나. 엔비디아 것이 아니다. 그 돈은 SK하이닉스와 삼성전자에 간다. 그런데 엔비디아가 40억 달러를 ‘빛의 기술’에 베팅했다. 한국 메모리 없이 가겠다는 신호일까, 아니면 더 깊이 의존할 수밖에 없다는 반증일까. 이 질문에 제대로 답하지 못하면, 지금 반도체 투자에서 무엇이 진짜이고 … 더보기
삼성전자가 총파업 1시간 30분 전에 노조와 합의했다. 메모리 사업부 직원은 1인당 최대 6억 원, 적자 사업부도 최소 1억 6천만 원을 받는다. DX 부문(스마트폰, TV 등)은 600만 원짜리 자사주다. 삼성전자가 왜 이런 조건을 받아들였는지, 이게 정말 무리한 합의인지, 하나씩 의심하면서 따져보자. 먼저, 무슨 일이 있었나 2026년 1분기, 삼성전자는 영업이익 57조 2천억 … 더보기
2026년 봄, 삼성전자(15%) 삼성바이오(20%) 카카오(13~15%) 현대차(30%) HD현대중(30%) LG유플러스(30%) 노조가 같은 시기에 영업이익 연동 성과급 요구를 하고 있다. 같은 시기에 움직이는 이유는 한 곳이 뚫리면 다른 회사 협상 테이블의 근거가 되기 때문이다. 회사가 거부하는 진짜 이유는 단체협약에 들어가면 매년 자동으로 나가는 돈이 되고 연구개발 투자 여력이 줄기 때문이다. 노조도 회사도 결국 … 더보기
삼성전자 최대 노조 집행부가 3월 총회에서 직책수당 규약을 신설했다. 위원장은 회사 월급을 받으면서 조합비에서 月 1천만원까지 가져갈 수 있게 됐다. 대의원회 없이 운영위 5명이 月 7억원을 쥐고 흔드는 형태. 회계공시는 지연되고, 수령 내역 공개 요구에는 침묵 중이다. DX부문 4천 명이 탈퇴하면서 과반 지위도 위태롭다. 조합원을 위한 싸움이라더니, 정작 가장 먼저 … 더보기
SK하이닉스 주가가 300만원, 400만원까지 간다는 소문의 출처는 증권사 리포트다. 노무라는 PER 방식으로 전환하고 TSMC 배수 20배를 적용해 400만원을 뽑았는데, 2028년 영업이익 480조라는 전제가 맞아야 성립한다. 문제는 외국인이 5월에만 6.4조를 팔았고 개인이 그걸 다 받고 있다는 것. 1분기 영업이익 37조, 영업이익률 72%로 실적은 역대급이지만, 공급 축소에 의한 가격 효과인지 진짜 수요 … 더보기
삼성전자 평택 공장이 2018년에 28분 멈춘 적 있다. 그때 500억이 날아갔다. 1분에 18억. 반도체는 수천 단계 공정이 3~6개월 동안 끊기지 않고 이어지는 작업인데, 중간에 서면 웨이퍼가 산화돼서 전부 버려야 한다. 하루 처리량 2.2만 장, 금액으로 6,500억. 다시 켜는 데만 2주. 근데 진짜 무서운 건 돈이 아니라 한번 떠난 고객이 안 … 더보기
안 탔다가 탔다, 이게 우연이라고? 젠슨 황이 갑자기 참석하게 된 이유가 무엇일까? 그것도 출발하고 알래스카에서 만나 합류하였다. 그 의미가 정말 궁금하다. 5월 12일, 에어포스원이 워싱턴 앤드루스 기지에서 이륙했다. 트럼프가 시진핑을 만나러 베이징으로 가는 비행기였다. 일론 머스크, 팀 쿡, 보잉 CEO, 골드만삭스, 블랙록. 미국을 대표하는 기업 수장 16명이 탑승했다. 그런데 한 … 더보기
삼성전자 사후조정이 17시간 만에 결렬됐다. 5월 21일 삼성전자 파업이 현실로 다가왔다. 이게 단순 노사 문제가 아닌 이유는, 삼성전자라는 회사 하나에 코스피 시총 25%, 500만 주주 자산, 반도체 수출 기반 경제성장률이 다 물려 있기 때문이다. 57년 무노조 경영의 빚이 7개월 만에 7만 명 노조로 돌아왔고, 정부는 청와대 보고서까지 쓰며 개입했지만 막지 … 더보기
삼성전자 메모리 슈퍼사이클, 57조 벌었는데 주가는 왜 이 모양이냐 삼성전자 메모리 슈퍼사이클이 터졌다. 2026년 1분기, 매출 133조 원, 영업이익 57조 2천억 원. 한국 기업 역사상 단일 분기 최대 실적이다. 증권가 컨센서스 38조를 42%나 초과한 어닝 서프라이즈였다. 그런데 실적 발표 당일, 외국인은 삼성전자를 5,390억 원어치 던졌고, 주가는 시고종저로 마감했다. 커뮤니티에서는 “57조 … 더보기