자산 절세 전략, 세금에 녹아내리는 내 돈을 지키면서 불리는 구조 만드는 법

자산 절세 전략, 왜 이런 게 필요한 걸까

돈을 버는 건 절반이다.
나머지 절반은 그 돈을 지키는 거다.

우리가 돈을 벌면 소득세를 낸다. 주식이나 집을 팔면 양도소득세를 낸다. 배당금을 받으면 배당소득세를 낸다. 그리고 부모님이 돌아가시면 상속세, 살아계실 때 미리 주면 증여세를 낸다. 이 다섯 가지 세금이 내 자산을 갉아먹는다.

한국 상속세 최고세율은 50%다. OECD 국가 중 가장 높은 수준이다. 쉽게 말해서, 부모님이 20억을 남기면 자녀가 최대 10억을 세금으로 내야 한다는 뜻이다.

그래서 돈을 잘 버는 사람들은 “어떻게 하면 세금을 합법적으로 줄일 수 있을까?”를 항상 고민한다. 그 고민의 결과물이 이 글에서 다루는 전략들이다.

어려운 이름이 많이 나올 텐데, 하나하나 쉽게 풀어줄 거니까 걱정하지 않아도 된다.

크게 오른 자산을 팔면 세금이 수익의 절반을 가져간다

해결 도구. CRT(공익잔여신탁)라는 “중간 상자”

이걸 이해하려면 비유가 필요하다.

내가 1,000만 원에 산 주식이 1억이 됐다고 치자. 이걸 그냥 팔면 차익 9,000만 원에 대해 세금을 내야 한다. 미국 기준으로 최대 23.8%, 한국도 경우에 따라 20% 넘게 나간다. 수천만 원이 세금으로 날아가는 거다.

그런데 CRT라는 “중간 상자”에 이 주식을 넣으면 이야기가 달라진다.

작동 원리는 이렇다. 내가 주식을 직접 파는 게 아니라, CRT라는 특별한 상자(신탁)에 주식을 넣는다.

이 상자가 대신 주식을 팔아준다. 상자는 비영리 성격이라 세금이 안 붙는다.

상자가 판 돈으로 다시 투자를 해서, 매년 나한테 일정 금액을 용돈처럼 보내준다. 내가 죽으면 상자에 남은 돈은 자선단체로 간다.

결과적으로 양도세 0원, 매년 소득 발생, 기부금 세금공제까지 세 가지를 한 번에 챙기는 거다.

Morgan Stanley에 따르면 특히 스타트업 창업자처럼 주식이 크게 올랐는데 팔면 세금이 엄청난 사람들이 CRT를 많이 쓴다. 팔자니 세금이 무섭고, 안 팔자니 현금이 없는 상황. CRT는 이 딜레마를 깔끔하게 풀어주는 도구다.

American Private Wealth 사례에서는 한 사람이 2억 원어치 주식을 CRT에 넣어서 양도세 약 5,000만 원을 아끼면서 매년 6%씩 소득을 챙긴 이야기가 나온다.

한국에는 미국식 CRT가 없지만, 공익법인에 자산을 기부하면서 비슷한 효과를 내는 방법이 있다. 다만 구조가 다르니까 반드시 세무사와 상의해야 한다.

자녀에게 재산을 물려줄 때 상속세가 절반을 깎아간다

해결 도구. GRAT라는 “시간차 선물 상자”

GRAT를 한마디로 설명하면 이거다. “지금은 싼 자산을 상자에 넣고, 나중에 비싸지면 그 차이만큼 자녀에게 세금 없이 넘기는 방법.”

예를 들어보자. 내가 1억짜리 주식을 GRAT라는 상자에 넣는다. 이 상자는 2~3년 동안 매년 나한테 일정 금액을 돌려준다. 2년 뒤에 주식이 3억이 됐다면? 내가 돌려받은 금액을 빼고 남은 차익(약 2억)이 자녀에게 세금 없이 넘어간다.

세금 계산의 기준은 처음에 넣었을 때의 1억이기 때문에, 나중에 불어난 2억에는 세금이 안 붙는 거다.

이걸 가장 유명하게 써먹은 사람이 페이스북 창업자 마크 저커버그다. 2012년 페이스북이 주식시장에 상장하기 직전, 저커버그는 GRAT를 설정해서 약 2억 달러(약 2,800억 원) 이상의 주식을 증여세 없이 가족에게 넘겼다. 공동 창업자 더스틴 모스코비츠도 같은 방법을 썼다.

더 놀라운 이야기도 있다. 월마트 창업자 샘 월튼. 이 사람은 월마트가 아직 작은 동네 가게였을 때, 회사 지분의 80%를 자녀 4명에게 나눠줬다.

그때는 지분 가치가 거의 없었으니까 세금도 거의 없었다. 그런데 월마트가 세계 최대 유통기업으로 성장하면서, 그 지분은 현재 약 670조 원이 됐다. 세금 거의 0원으로 670조가 자녀에게 넘어간 거다.

핵심은 타이밍이다. 자산이 아직 싸거나 작을 때 미리 넘기면, 나중에 아무리 커져도 세금이 안 붙는다.

한국에서는 GRAT를 직접 쓸 수 없지만, 원리는 똑같이 적용할 수 있다. 부동산이나 주식 가격이 낮을 때 미리 자녀에게 증여하는 거다.

그리고 좋은 소식이 있다. 2026년부터 자녀 1인당 상속공제가 5,000만 원에서 5억 원으로 10배 늘어났다. 배우자가 있으면 최소 10억 원까지는 상속세가 0원이다. 이 타이밍을 활용하는 게 한국판 GRAT 전략이다.

내가 만든 회사를 팔 때 세금이 수억을 가져간다

해결 도구. QSBS라는 “창업자 세금 면제 카드”

QSBS는 미국 세법에 있는 제도인데, 쉽게 말하면 이거다. “작은 회사의 주식을 5년 넘게 들고 있다가 팔면, 최대 210억 원(1,500만 달러)까지 세금을 안 낸다.”

조건이 있다. 미국에서 C-Corporation(한국의 주식회사 비슷한 형태)으로 만든 작은 회사여야 하고, 총자산이 약 1,050억 원(7,500만 달러) 이하여야 하고, 주식을 받은 날부터 5년을 꽉 채워야 한다.

2025년에 이 조건이 더 완화됐다. 총자산 한도가 올라가고, 세금 면제 한도도 1,000만 달러에서 1,500만 달러로 늘어났다.

Carta 분석에 따르면 보유 기간에 따라 면제 비율이 달라진다. 3년 보유하면 50% 면제, 4년이면 75%, 5년 넘기면 100% 면제다. 4년 11개월에 파는 것과 5년 1일에 파는 것의 차이가 수억 원이 될 수 있다.

실제로 LinkedIn에 공유된 사례에서는 한 창업자가 회사 설립 때부터 QSBS 요건을 맞춰놓고, 5년 뒤 매각할 때 수백만 달러의 세금을 절약했다.

한국 창업자가 미국에 회사를 세우고 이 혜택을 받는 것도 가능하다. 다만 주의할 점이 있다. 한국에서 10년 중 5년 이상 살았던 사람이 해외로 이주하면, 보유 주식의 미실현 이익에 “국외전출세”가 붙는다.

2027년 1월부터는 해외주식까지 이 세금 대상이 된다.

그래서 해외 구조를 짤 때는 반드시 한국 세무사와 미국 회계사를 동시에 끼고 가야 한다.

한 나라의 세법이 바뀌면 내 자산 전체가 흔들린다

해결 도구. 여러 나라에 자산을 나눠두는 “다중 거점” 전략

쉽게 말해서, 달걀을 한 바구니에 담지 말라는 건 나라 단위에도 적용된다.

영국이 2025년에 세금 규칙을 바꾸자 런던의 부자들이 싱가포르와 두바이로 이사하기 시작했다. 중국 부자들도 싱가포르 규제가 강해지니까 두바이로 옮기고 있다. 한국 부자들의 싱가포르 진출도 늘어나는 추세다.

이유는 단순하다.
내 돈이 전부 한 나라에 있으면, 그 나라가 세법을 바꾸는 순간 속수무책이 되기 때문이다.

그래서 자산이 큰 사람들은 “패밀리 오피스”라고 불리는 가족 전용 자산관리 회사를 여러 나라에 두고, 투자와 인재를 분산시킨다. Hubbis 리포트에 따르면 이 전략의 핵심은 유연성, 규제 대응, 신뢰 기반 세 가지다.

한국에서 주의할 점이 하나 있다. 아까 말한 “국외전출세”다. 한국에 오래 살다가 해외로 이주하면 보유 주식에 세금이 붙는다. 2027년부터는 해외주식까지 포함된다.

그러니까 “세금이 싫어서 이민 가야지” 하는 건 생각보다 단순하지 않다. 이주 1~2년 전부터 자산 정리와 구조 재편을 시작해야 한다.

참고로 “한국 부자 2,400명이 탈출했다”는 보도가 있었지만, 국세청 실제 데이터에 따르면 10억 원 이상 자산가 해외 이주는 연평균 139명에 불과했다. 과장된 숫자에 흔들릴 필요 없다. 중요한 건 이민이 아니라 구조를 짜는 거다.

투자 수익에서 매년 세금이 조금씩 새어나간다

해결 도구. IPS 문서 작성 + 세금 무거운 상품은 절세 계좌에 넣기

이건 당장 누구나 할 수 있는 전략이다.

같은 ETF(주식을 묶어놓은 상품)를 사더라도, 어떤 계좌에 담느냐에 따라 세금이 완전히 달라진다.

원칙은 딱 하나다. 세금이 많이 붙는 걸 세금 안 붙는 계좌에 넣는다.

예를 들어보자. 배당금을 많이 주는 펀드나 채권은 매년 이자 소득에 세금(15.4%)이 붙는다. 이런 건 ISA나 IRP, 연금저축 같은 비과세 또는 세금이 적은 계좌에 넣는다.

반대로, 오래 들고 있을 주식이나 인덱스 ETF처럼 당장 세금이 안 붙는 건 일반 계좌에 넣어도 괜찮다.

이 원칙을 문서 한 장으로 정리한 게 IPS(투자정책명세서)다. 거창한 이름이지만 실체는 간단하다. “나는 어떤 목표로 투자하고, 위험은 어디까지 감수하고, 어떤 계좌에 어떤 상품을 넣을지”를 한 장에 적어놓은 것이다. UBS는 IPS를 “투자 프로그램을 실행하는 전략적 가이드”라고 부른다.

2026년 한국에서는 이 구조가 더 강력해졌다.

2026년 6월에 국민성장 ISA가 출시 예정이다. 기존 ISA보다 혜택이 훨씬 크다. 투자금의 최대 40%를 소득공제 해주고, 배당소득에는 9%만 세금을 매기고(원래는 최대 49.5%), 심지어 손실이 나면 정부가 20%까지 메워준다.

여기에 밸류업 프로그램 배당소득 분리과세까지 합치면 이렇게 된다. 밸류업 인증 기업(주주에게 이익을 많이 나눠주는 착한 기업)의 배당을 ISA 안에서 받으면, 원래 최대 49.5%였던 세금이 9~14%로 뚝 떨어진다.

같은 배당금인데, 계좌 구조를 짠 사람은 세금 10%대, 안 짠 사람은 49.5%를 낸다. 10년 쌓이면 수천만 원 차이다.

개인이 AI, 반도체 같은 국가 핵심 산업에 참여할 통로가 없었다

해결 도구. 150조 국민성장펀드 + 국민성장 ISA

2026년 1월, 정부가 150조 원짜리 거대 펀드를 만들었다. 국민성장펀드라고 불린다. AI에 30조, 반도체에 21조, 전기차에 15조, 바이오에 12조 원을 넣는다. 여기에 20조 원짜리 한국형 국부펀드도 별도로 만들고 있다.

이건 원래 기관투자자나 큰 돈 있는 사람만 참여할 수 있던 영역이다. 그런데 국민성장 ISA를 통해 일반 개인도 이 펀드에 투자할 수 있게 됐다.

혜택이 3가지나 겹친다.

• 소득공제 40%,
• 배당소득 분리과세 9%,
• 손실 보전 20%.

한국 투자 역사에서 이 정도 인센티브가 동시에 걸린 적은 거의 없다.

물론 국내 주식에만 투자할 수 있고, 3년 이상 넣어둬야 한다는 조건이 있다. 하지만 정부가 AI와 반도체에 50조 원을 쏟아붓는 이 시점에, 세금 혜택까지 받으면서 그 수혜를 나눠 받을 수 있는 창구가 열린 것 자체가 기회다.

이 전략으로 결과를 내려면, 뭘 참아야 하고 뭘 기다려야 하나

구조를 짰다고 바로 돈이 불어나는 건 아니다. 시간이 무기인 전략이니까.

첫째, GRAT 식 전략은 자산이 올라야 효과가 있다. 보통 2~3년은 걸린다. 중간에 시장이 빠지면 효과가 사라지고 다시 시작해야 할 수도 있다. Nixon Peabody 분석에 따르면 오히려 시장이 나쁠 때 시작하는 게 유리하다. 싸게 넣어야 나중에 차이가 크니까.

둘째, QSBS는 5년을 채워야 100% 면세다. 4년 11개월에 파는 것과 5년 1일에 파는 것의 차이가 수억 원이 될 수 있다. 참을 수 있냐 없냐가 세금의 크기를 결정한다.

셋째, 밸류업 프로그램은 아직 초기 단계다. 4월 13일 조선일보 보도에 따르면 공시는 쏟아지고 있지만 형식적인 것도 많다. 기업들이 실제로 주주에게 이익을 더 나눠주기까지 1~2년은 더 걸릴 수 있다. 일본이 비슷한 개혁을 2023년에 시작하고 주식시장이 30년 만에 최고가를 찍기까지 약 1년 반이 걸렸다.

넷째, 세법은 계속 바뀐다. 한국 상속세 개편안 중 유산취득세 전환은 아직 국회를 통과하지 못한 부분도 있다. 그래서 매년 IPS를 업데이트하고, 세무 전문가와 최소 1년에 한 번은 점검하는 습관이 필요하다.

다섯째, 주변에서 단기 수익을 자랑할 때가 가장 힘들다. 구조를 짜는 사람은 1~3년 동안 눈에 보이는 성과가 없을 수 있다. 하지만 5년, 10년 뒤에 세금 수억 원을 아낀 결과를 보면, 그때서야 이 구조의 힘을 체감하게 된다.

구조가 있으면 이길 수 있다

한국 상속세 최고 50%. 금융소득 종합과세 최대 49.5%. 양도세 최대 27.5%. 이 숫자 앞에서 무력감을 느끼는 건 너무 당연한 거다.

하지만 같은 세법 아래서도 결과가 완전히 다른 사람들이 있다.

샘 월튼은 동네 가게 시절에 자녀에게 지분을 넘겨서 670조 원을 세금 없이 전달했다. 저커버그는 상장 직전에 GRAT를 만들어서 2,800억 원을 지켰다.

한국에서도 ISA 비과세 한도와 밸류업 배당 분리과세를 조합하면, 같은 소득인데 세금이 반으로 줄어든다.

이건 특별한 사람들만의 이야기가 아니다. ISA 계좌 하나 여는 것부터 시작해도 되고, 연금저축 세액공제를 제대로 채우는 것부터 시작해도 된다.

중요한 건 구조를 먼저 깔아두는 거다. 종목은 바뀌어도 구조는 남는다. 그리고 그 구조 안에서 돈은 시간이 갈수록 알아서 불어난다.

지금 당장 큰돈이 없어도 괜찮다. 세금은 피할 수 없지만, 구조는 선택할 수 있다. 그 선택 하나가 10년 뒤 내 통장 잔고를 완전히 다른 숫자로 만들어준다.

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